Was wird Peltz jetzt tun?
Die Aktien von Disney sind am Donnerstag im vorbörslichen Handel um mehr als 7 Prozent gestiegen, nachdem der Unterhaltungsriese Blockbuster-Quartalsergebnisse veröffentlicht und eine Reihe schlagzeilenträchtiger Ankündigungen gemacht hatte. (Taylor Swift! Fortnite! Eine „Moana“-Fortsetzung!)
Kurz gesagt, das House of Mouse verstärkte seine Klage gegen den aktivistischen Investor Nelson Peltz, der zwei Sitze im Vorstand anstrebt. Die Frage ist, ob das ausreicht, um den Geldgeber endgültig abzuwehren.
Disney hatte ein großartiges Quartal. Es übertraf nicht nur die Gewinnerwartungen der Analysten – der Gewinn je Aktie übertraf im letzten Quartal die Schätzungen um 23 Prozent –, sondern das Unternehmen versprach auch eine großzügige Dividende und reduzierte die Streaming-Verluste stärker als erwartet auf 138 Millionen US-Dollar.
Das Unternehmen brach auch mit Präzedenzfällen, indem es eine Gewinnprognose abgab und prognostizierte, dass der Gewinn pro Aktie für das Gesamtjahr im Vergleich zu 2023 um mindestens 20 Prozent steigen würde.
Und dann gab es die überraschenden Ankündigungen:
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Disney versuchte erneut, die Swift-Manie auszunutzen, indem es einen exklusiven Ausschnitt des Konzertfilms „Eras Tour“ des Popstars für Disney+ landete. (Swifts Ankündigung des Films erhielt sechs Millionen Likes auf Instagram.)
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Das Unternehmen investierte außerdem 1,5 Milliarden US-Dollar in Epic Games im Rahmen eines Deals zur Schaffung eines mit Fortnite verbundenen Disney-Universums.
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Disney bestätigte, dass es im Jahr 2025 endlich die Flaggschiff-Streaming-Version von ESPN inklusive Hauptprogramm und Sportwetten einführen werde.
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Und der Unterhaltungsriese sagte, dass eine Fortsetzung von „Moana“, dem Hit aus dem Jahr 2016, der laut Nielsen der meistgestreamte Film des letzten Jahres war, im November in die Kinos kommen würde.
Bob Iger, Disney-Chef, verkündete die Ergebnisse: und deutete an, dass diese Schritte in Arbeit gewesen seien, bevor Peltz seine jüngste Aktivistenkampagne begann.
„Erst vor einem Jahr haben wir einen ehrgeizigen Plan skizziert, um die Walt Disney Company in eine Phase nachhaltigen Wachstums und der Schaffung von Shareholder Value zurückzuführen“, sagte Iger. „Unsere starke Leistung im vergangenen Quartal zeigt, dass wir die Wende geschafft haben.“
Es ist unklar, wie Peltz den Schritten von Disney entgegenwirken wird. Ein Sprecher des Finanziers spielte die Nachricht herunter und sagte gegenüber DealBook: „Wir haben diesen Film letztes Jahr gesehen und das Ende gefiel uns nicht.“ Um Investoren für sich zu gewinnen, muss der aktivistische Investor Löcher in Disneys neue Verpflichtungen bohren. Wird er die Menschen an die bewegte Geschichte des Unternehmens bei Investitionen in Videospiele erinnern? Setzen Sie Iger weiterhin auf die Nachfolge?
Es wird erwartet, dass Peltz bald eines seiner charakteristischen Whitepaper veröffentlicht, in dem er den Anlegern seinen Fall ausführlicher erläutert, obwohl sein Sprecher es ablehnte, sich zum Zeitpunkt zu äußern.
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Weitere Mediennachrichten: Berichten zufolge wurden die NFL und die NBA von dem neu angekündigten Sport-Streaming-Projekt von Disney, Fox und Warner Bros. Discovery überrumpelt.
Hier erfahren Sie, was passiert
SoftBank meldet den ersten Quartalsgewinn seit mehr als einem Jahr. Der japanische Technologieriese übertraf die Erwartungen, was auf enorme Papiergewinne bei seiner Beteiligung am Chip-Designer Arm (obwohl er noch nicht durch den Verkauf seiner Anteile vom steigenden Aktienkurs dieses Unternehmens profitieren kann) und auf Investitionen seiner Vision Funds zurückzuführen war.
In China sinken die Verbraucherpreise. Nach Angaben der Regierung fielen die Preise im vergangenen Monat im Jahresvergleich um 0,8 Prozent, der stärkste Rückgang seit 15 Jahren. Das war schlechter als von den Analysten erwartet und verstärkte die Sorge vor einer Deflation in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt.
Die Erde verlängert ihre Hitzewelle. Laut dem EU-Klimamonitor war der letzte Monat der heißeste Januar seit Beginn der Aufzeichnungen. Die neuesten Daten zeigten auch, dass 2023 auch das erste volle Jahr in der modernen Geschichte war, in dem der weltweite durchschnittliche Temperaturanstieg 1,5 Grad Celsius überschritt, ein Wert, den Wissenschaftler als kritisch für den Klimawandel betrachten.
Die Staatsverschuldung der USA könnte im nächsten Jahrzehnt 54 Billionen US-Dollar erreichen. Laut dem überparteilichen Congressional Budget Office wird die Bundesregierung ihre Schuldenlast um fast 19 Billionen US-Dollar erhöhen, da sie mit der Alterung der Amerikaner und höheren Zinsausgaben zu kämpfen hat. Die Bemühungen, das Wachstum der Bundesausgaben zu verlangsamen, helfen, stellte die Agentur fest, aber das Land wird wahrscheinlich mehr Schulden im Verhältnis zum BIP anhäufen als je zuvor in seiner Geschichte.
Den regionalen Kreditgebern bereitet das weiterhin Kopfzerbrechen
Nach einer Achterbahnfahrt für die New York Community Bancorp ist am Donnerstagmorgen bei den Aktien regionaler Banken wieder etwas Ruhe eingekehrt. Doch die Anleger sind weiterhin misstrauisch angesichts der Probleme, die Gewerbeimmobilien immer noch für kleinere Kreditgeber darstellen.
NYCB wollte den Anlegern am Mittwoch versichern, nachdem Moody’s seine Aktie aufgrund von Verlusten bei Krediten im Zusammenhang mit Büro- und Wohngebäuden herabgestuft hatte. Der Kreditgeber kündigte den Verkauf von Vermögenswerten an und argumentierte, dass seine Probleme nicht mit der Krise im letzten Jahr vergleichbar seien, die die Silicon Valley Bank in den Ruin trieb.
Doch die Aktien der Bank sind im vorbörslichen Handel um 5 Prozent gefallen, da Fragen zu ihren langfristigen Finanzen bestehen. Analysten der Bank of America stuften die Aktie am Mittwoch herab und warnten vor einem „erhöhten Schlagzeilenrisiko“, dass Kunden ihr Geld aus NYCB abziehen könnten
Die Bedenken gegenüber anderen Kreditgebern nehmen zu. Die Turbulenzen bei NYCB haben ein Schlaglicht auf den angeschlagenen Gewerbeimmobiliensektor geworfen, wo sinkende Büroauslastungen und hohe Zinssätze ab diesem Jahr voraussichtlich zu einem Tsunami von Zahlungsausfällen führen werden. Regionalbanken sind die größten Kreditgeber auf dem Markt.
Barry Sternlicht, der milliardenschwere Immobilieninvestor, prognostizierte letzte Woche, dass die Verluste bei Gewerbeimmobilien die Grenze von einer Billion US-Dollar überschreiten könnten. Und eine aktuelle Studie des National Bureau of Economic Research schätzt, dass bei bis zu 20 Prozent dieser Kredite ein Ausfallrisiko besteht, was in etwa einem Niveau entspricht, das zuletzt während der Finanzkrise 2008 beobachtet wurde.
Solche Verluste würden kein systemisches Risiko für den gesamten Bankensektor darstellen, so João Granja, Professor für Rechnungswesen an der Booth School of Business der University of Chicago, der sich mit Bankenkrisen beschäftigt hat. Obwohl es sich um ein wichtiges Finanzierungsprogramm der Fed handelt Das letzte Jahr läuft nächsten Monat aus, sagte er gegenüber DealBook, dass Washington bei der Suche nach Möglichkeiten, Hilfe anzubieten, immer kreativer geworden sei.
Aber die Probleme im Immobilienbereich könnten die Kreditvergabe insgesamt abschwächen und die Wirtschaftstätigkeit behindern. „Wenn die Banken anfangen würden, diese Kredite wegen versäumter Zahlungen zurückzufordern“, sagte er, „könnte sich alles in eine sehr negative Richtung entwickeln.“
Das reichte nicht aus, um die allgemeine Marktstimmung zu dämpfen. Der S&P 500 ist weniger als 0,1 Prozent von 5.000 entfernt, gestützt durch eine durch künstliche Intelligenz angetriebene Rally der Aktien der sogenannten Magnificent Seven-Technologiegiganten.
Figma macht von seinem gescheiterten Deal weiter
Für Figma, ein schnell wachsendes Design-Software-Start-up, versprach ein 20-Milliarden-Dollar-Übernahmeangebot von Adobe einen Wandel, da es enorme Ressourcen erhielt und den Mitarbeitern einen Glücksfall bescherte.
Doch die kartellrechtliche Kontrolle in Großbritannien und anderswo scheiterte an diesem Deal, sodass Figma eine Auflösungsgebühr in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar von seinem früheren Verehrer erhielt. Das Unternehmen hat versucht, weiterzumachen – unter anderem indem es seine interne Bewertung auf 10 Milliarden US-Dollar zurückgesetzt und Arbeitern, die kündigen wollten, eine Abfindung angeboten hat –, aber der Prozess war nicht einfach, berichtet Erin Griffith von der Times.
Die Unterstützer von Figma, darunter Sequoia Capital, sehen bessere Tage vor sich – auch wenn, wie ein Investor der Times sagte, „wir in den letzten 18 Monaten wahrscheinlich eine Menge Delta-Sky-Meilen damit verschwendet haben, über den Ozean hin und her zu fliegen.“
Einige Risikokapitalgeber gaben an, dass sie die Messlatte für die Durchführung einer Transaktion nun höher gelegt hätten und sich zunehmend darauf konzentrieren würden, für den Fall, dass Geschäfte scheitern, hohe Abschlussgebühren zu sichern.
Aber viele Arbeiter hatten es schwererErin schreibt:
Die Mitarbeiter von Figma nahmen die Nachricht auf, dass sie keinen Glücksfall erleben würden. Einige, die ihr Leben auf den Abschluss des Deals gewartet hatten, waren erleichtert, Klarheit zu haben.
„Jeder, der eine Übernahme durchgemacht hat, weiß, dass die Schwebephase am härtesten sein kann“, schrieb Hugo Raymond, ein Figma-Mitarbeiter, auf X.
Herr Pearson sagte, er habe versucht, nicht über den Wert seiner Figma-Aktien nachzudenken, da er wusste, dass der Deal scheitern könnte. Aber es sei schwierig, sagte er. Er hatte ein Plattenlabel für Indie-Musik gegründet, das er mit den Einnahmen aus seinen Aktien unterstützen wollte.
„Einige CEOs beispielsweise von Lebensmittelunternehmen haben mich angerufen.“
– Lars Fruergaard Jorgensen, der Chef von Novo Nordisk, erzählte Bloomberg, dass „verängstigte“ Führungskräfte nach den Gewichtsverlustmedikamenten Ozempic und Wegovy des dänischen Arzneimittelherstellers fragten und welche Auswirkungen diese auf ihre Geschäfte haben könnten.
Spielt Biden mit der Energiepolitik Politik?
Der Schritt der Biden-Regierung, die Genehmigung neuer Exportanlagen für Flüssigerdgas auszusetzen, wurde von denjenigen begrüßt, die sich gegen den Klimawandel einsetzen, und von der Energieindustrie angeprangert.
Die Entscheidung könnte Hinweise darauf geben, wie Präsident Biden seine Herangehensweise an Großunternehmen und Wähler vor der Wahl ausrichten wird, und wird in einer Anhörung im Senat am Donnerstag erneut geprüft.
Biden sagt, bei dem Schritt gehe es um Energiesicherheit, Wirtschaft und Umwelt. Ein Grund: Die USA wurden zum weltweit größten LNG-Exporteur, nachdem die Nachfrage in Europa nach der groß angelegten Invasion Moskaus in der Ukraine im Jahr 2022 stark anstieg und amerikanische Verbündete nach Alternativen zur russischen Energie suchten.
Die Pause soll Zeit bieten, die Auswirkungen von LNG-Exporten auf die Energiekosten und den Klimawandel zu untersuchen, ein Hauptanliegen progressiver und jüngerer Wähler. Einige US-Wirtschaftssektoren, darunter Chemie, Stahl, Lebensmittel und Landwirtschaft, sagen auch, dass uneingeschränkte Exporte die LNG-Preise im Inland erhöhen könnten.
Die Politiker werden heiß. Führungskräfte sagen, der Schritt des Weißen Hauses sei ein politischer Trick zu einer Zeit, in der Donald Trump, der das Rennen um die Nominierung der Republikaner anführt, versprochen hat, die Produktion fossiler Brennstoffe zu steigern, falls er wiedergewählt wird. Die Führungskräfte sagen auch, dass LNG eine Schlüsselrolle bei der Abkehr von schmutzigeren Brennstoffen wie Kohle spielt.
Die Anhörung am Donnerstag wird sich mit den Unterschieden befassen. Unter den Erscheinen ist auch David Turk, der stellvertretende Energieminister.
Ausschussmitglieder warnen, dass die Entscheidung ein Fehler sei. Senator John Barrasso, Republikaner von Wyoming, einem großen LNG-Produzenten, sagte, der Schritt würde Verbündeten schaden und Rivalen stärken. „Joe Biden drängt unsere Freunde in die Arme von Gegnern wie Russland und Iran, die nur allzu gerne unseren Platz auf dem Markt einnehmen werden“, sagte er gegenüber DealBook.
DIE GESCHWINDIGKEITSLESUNG
Angebote
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Der Hedgefonds-Mogul Bill Ackman plant die Schaffung eines börsennotierten Anlagevehikels für Privatanleger. (CNBC)
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Die Aktien von Soho House fielen um bis zu 30 Prozent, nachdem ein Leerverkäufer sagte, dass der Aktienkurs des Luxushotels und Clubbetreibers für Mitglieder auf Null fallen sollte. (Bloomberg)
Politik
Das Beste vom Rest
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Berichten zufolge zeigen Gerichtsdokumente, dass Jes Staley, der frühere CEO von Barclays, jahrelang Kontakt zum Sexualstraftäter Jeffrey Epstein aufrechterhielt, nachdem er sagte, er habe die Verbindung abgebrochen. (Bloomberg)
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Die PR-Firma Brunswick Group hat Henry Timms, den ehemaligen Leiter des Lincoln Center for the Performing Arts, als neuen CEO (FT) eingestellt.
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2024-02-08 12:43:45
www.nytimes.com
